Правительство России подготовило план по дедолларизации российской экономики.
По оценкам МВФ, в международных (золотовалютных) резервах доллар занимает порядка 63%. Это существенно больше, чем доля США в мировой экономике (около 25%). По данным системы SWIFT, около 40% всех транзакций, совершаемых через эту организацию, проходит в долларах. Почти все контракты на нефть и газ заключены в долларах.
Даже если внутри страны в основном используется собственная валюта, товары, идущие на экспорт, зачастую продаются за доллары или другие иностранные валюты - смотря, в какой стране покупатель. Внешние кредиты и инвестиции Россия тоже, как правило, получает не в рублях.
Основная идея правительственной инициативы — снизить зависимость от валюты, которую президент США начал использовать как политическое оружие: именно так уже можно смело расценивать санкции против Ирана, давление на Европу по вопросу взаимодействия с тем же Ираном и угрозу запрета долларовых расчетов для банков России. Дошло до того, что в Европе всерьез обсуждается идея «европейского SWIFT», полностью независимого от США. Хоть головной офис этой организации и находится в Бельгии, известно, что она находится под сильным влиянием американских регуляторов финансовых рынков.
Уже многие годы эксперты и политики обсуждают, что у доллара есть «нечестное преимущество». После Второй мировой войны доллар остался фактически единственной резервной валютой, которой пользуются все Центральные банки. Им же стали рассчитываться по нефтегазовым контрактам.
Это произошло из-за того, что США меньше других пострадали в войне, так что вложения в их экономику стали самыми надежными. Они же стали основным спонсором созданного в 1944 году Международного валютного фонда. Тогда же было заключено Бреттон-Вудское соглашение, по которому только доллар привязывался к золоту, а курсы других валют — к доллару, чтобы избежать сильных колебаний. Сейчас оно уже не действует, но в свое время дало американскому доллару важный импульс.
Для российской экономики ситуация сегодня стала сложнее. США пока не приняли новые санкции по запрету долларовых расчетов с некоторыми российскими банками, но такой риск существует.
И даже Центробанк РФ постепенно избавляется от вложений в гособлигации США, вероятно, опасаясь теоретически возможной заморозки активов. Правда, пока вероятность введения подобных санкций оценивается российскими экспертами как низкая, но законопроект уже передан в сенат США, что само по себе неприятно.
Основная идея российского правительства — подготовить инструменты, которые позволят бизнесу постепенно переходить на расчеты в других валютах: к примеру, двухсторонняя торговля России и Китая вполне может перейти на рубли и юани, несмотря на то что нефтегазовые контракты рассчитываются в долларах. Первые такие платежи между странами уже были произведены.
Но полностью избавиться от долларов будет очень трудно. К примеру, Китай добился включения юаня в число валют МВФ в 2016 году, и это большое достижение, потому что до этого в списке было только четыре валюты — доллар, евро, фунт и иена. Но и сейчас доля юаня в транзакциях, по данным SWIFT, менее 2%, и непохоже, что эта доля будет быстро расти. Скорее всего, с похожими трудностями придется столкнуться и при переводе контрактов на другие валюты, в том числе на рубль.
Дело в том, что доллар значительно удобнее многим контрагентам, и некоторые соглашения, очевидно, не удастся перевести вовсе. К тому же курс рубля очень сильно меняется в короткие промежутки времени — такая нестабильность не всем удобна. А стоимость юаня зависит от решений Коммунистической партии Китая, и при этом его курс фактически привязан к доллару.
Чем правительственный сценарий обернется для простых граждан России - пока не ясно. Но чиновники не раз говорили, что не планируют ограничивать хождение валют - таким образом население не должно пострадать из-за политических трений. Самое неприятное, что может случиться, — заморозка иностранных счетов некоторых российских банков. Именно эту ситуацию, очевидно, имел в виду глава банка ВТБ Андрей Костин, когда говорил про «возможную принудительную конвертацию вкладов». В таком случае некоторым банкам действительно может не хватить валюты, чтобы выдать клиентам. Но, видимо, специально на этот случай ЦБ за последние месяцы ввез в страну десятки миллиардов долларов наличности. Теперь он сможет дать банкам эти средства в долг.
Поэтому, наверное, не стоит волноваться и перекладывать последнюю тысячу долларов в матрас — это не приносит дохода и довольно рискованно, тем более если речь идет о более крупных суммах.
Серьезные проблемы у рядовых вкладчиков могли бы произойти только при сочетании сразу нескольких факторов — принятия США закона о запрете долларовых операций с Россией, полной неготовности российских банков к этой ситуации и полного самоустранения Центробанка. Такую ситуацию представить себе трудно.
Производителям в конечном счете не очень важно, в какой валюте оплачиваются их товары. Россияне от дедолларизации не станут ни беднее, ни богаче: на благосотояние населения больше влияют ставки по кредитам, изменение НДС и повышение коммунальных платежей.
